Инвестировать — значит рисковать. У любого вложения есть вероятность потери — полной или частичной. Поэтому перед тем как отправить деньги на брокерский счёт, в фонд или криптопроект, нужно понять главное: какие бывают инвестиционные риски и как они работают.
Ниже — систематизация рисков, с пояснениями, примерами и рекомендациями. Это инструкция, как не потерпеть финансовый крах и не искать потом займы онлайн без отказов.
Рыночные риски: что влияет на цену
Рыночный риск — это вероятность потерь из-за колебаний цен на активы. Проще говоря: купили дороже, продали дешевле.
Основные формы:
- Волатильность. Цены акций, валют, облигаций, криптовалют постоянно колеблются. Даже в течение одного дня возможны просадки на 5–10%.
- Инфляция. Если вложения приносят доход ниже инфляции, капитал обесценивается. Пример: вклад под 8% при инфляции 10%.
- События в экономике. Кризисы, санкции, повышение ключевой ставки — всё это может обрушить рынок.
Пример: в марте 2022 года российский рынок акций упал более чем на 30% за неделю. Без диверсификации и стратегии — минус на счёте.
Кредитные и ликвидные риски: когда актив теряет ценность
Кредитный риск
Это вероятность того, что эмитент облигаций или заёмщик не выполнит обязательства. Примеры: банкротство компании, отзыв лицензии у банка, технический дефолт.
Реальный случай: в 2020 году компания “ТрансФин-М” допустила дефолт по облигациям. Инвесторы получили не всю сумму, а только её часть.
Ликвидный риск
Это риск того, что вы не сможете быстро продать актив по рыночной цене. На низколиквидных бумагах (например, облигациях третьего эшелона) можно потерять до 20% просто из-за отсутствия покупателей.
Пример: вы купили акции малой компании, а на продажу выставлены только ваши. Придётся либо ждать, либо продавать с дисконтом.
Операционные и правовые риски: слабости внутри
Операционные риски
Возникают из-за внутренних проблем в компании: ошибки управления, утечка данных, сбои в системах, кража, увольнение ключевых сотрудников.
Правовые риски
Это юридические конфликты: споры между акционерами, отмена лицензий, разбирательства с регуляторами.
Пример: вы инвестировали в акцию перспективной IT-компании. Через месяц её генерального директора арестовали, а в прессу попали сведения о недостоверной отчётности. Цена акций — минус 50% за два дня.
Мошенничество и схемы: как вас могут обмануть
Мошеннические риски — это ситуации, когда вы теряете деньги не из-за рынка, а из-за обмана.
Что встречается чаще всего:
- Финансовые пирамиды. Обещают 20–30% в месяц, выплаты делают за счёт новых вкладчиков.
- Псевдо-брокеры. Компании без лицензий ЦБ, предлагающие «лучшие» условия.
- Фишинговые сайты. Копии сайтов брокеров или банков, ворующие логины и пароли.
- Фальшивые токены и хайп-проекты. Однодневные криптовалюты, pump & dump схемы, токены без white paper.
Пример: в 2023 году скам-проект “CryptoMagic” собрал более 500 млн рублей с частных инвесторов. Через два месяца сайт исчез, компания — тоже.
Как избежать каждого типа риска
Ниже — базовые правила и меры защиты по каждому виду риска. Работают всегда.
Против рыночных рисков:
- Диверсифицируйте портфель: акции, облигации, фонды, валюта.
- Не инвестируйте всё в один актив или сектор.
- Используйте длинный горизонт: не продавайте в панике.
- Проверяйте риск-профиль и придерживайтесь стратегии.
Против кредитных и ликвидных рисков:
- Проверяйте кредитный рейтинг эмитента (например, у «Эксперт РА» или АКРА).
- Избегайте облигаций с доходностью выше 15% — это часто индикатор риска.
- Выбирайте активы с высокой ликвидностью: голубые фишки, крупные ETF.
Против операционных и правовых рисков:
- Изучайте отчётность компаний и новости в отрасли.
- Не инвестируйте в компании с судебными исками, нестабильным менеджментом.
- Проверяйте наличие лицензий у брокеров, управляющих компаний и фондов.
Против мошенничества:
- Инвестируйте только через платформы с лицензией ЦБ.
- Не переходите по сомнительным ссылкам и не вводите логины на сторонних сайтах.
- Не верьте в «гарантированный доход» выше 15% годовых.
- Не вкладывайте в проекты, где нет понятной бизнес-модели, команды и юрлица.
Запомнить
Каждое вложение — это соотношение дохода и риска. Потери происходят не потому, что рынок плохой, а потому что инвестор не знает, куда вкладывает деньги.
Чтобы избежать ошибок:
- Классифицируйте риски до инвестирования
- Проверяйте документы, рейтинги и лицензии
- Используйте диверсификацию и долгосрочный подход
- Не инвестируйте туда, где обещают быстро и много
- Помните: без риска не бывает дохода, но можно снизить его в разы